Palsmanes kapsēta izveidota 19. gadsimta sākumā. Iedzīvotāji apbedīti no Palsmanes un tuvākās apkārtnes. Tāpēc 20. gadsimta vidū teritorija tika palielināta. Pašlaik platība ir 7,2 hektāri. 2018. gadā ir veikta digitalizācija sadarbībā ar Abulas lauku partnerību, piesaistot ELFLA fonda finansējumu.